جهش قیمت آلومینیوم در سایه تنش‌های خاورمیانه؛ پرمیوم‌ها در بازارهای جهانی رکورد زدند

بازار جهانی آلومینیوم در هفته‌های اخیر وارد مرحله‌ای از رشد سریع همراه با نوسان بالا شده است. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه و نگرانی‌ها درباره اختلال در مسیرهای انرژی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت این فلز استراتژیک را به شدت تحت تأثیر قرار داده است.

ریسک ژئوپلیتیک و تهدید عرضه

تنش‌های نظامی در خاورمیانه و نگرانی از اختلال احتمالی در تنگه هرمز، یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال انرژی جهان، ریسک قابل توجهی برای بازار آلومینیوم ایجاد کرده است. بسیاری از واحدهای بزرگ تولید آلومینیوم در منطقه خلیج فارس به جریان پایدار انرژی و حمل‌ونقل دریایی وابسته هستند و هرگونه اختلال می‌تواند عرضه جهانی را تحت فشار قرار دهد.

سهم قابل توجه تولیدکنندگان خلیج فارس در بازار جهانی

کشورهای حوزه خلیج فارس طی دو دهه گذشته به یکی از قطب‌های مهم تولید آلومینیوم در جهان تبدیل شده‌اند. دسترسی به انرژی ارزان و سرمایه‌گذاری‌های بزرگ صنعتی باعث شده این منطقه سهم قابل توجهی از عرضه جهانی را در اختیار داشته باشد.

بر اساس آمارهای صنعتی، ظرفیت تولید برخی از مهم‌ترین تولیدکنندگان آلومینیوم در منطقه به شرح زیر است:

• Emirates Global Aluminium (امارات): حدود ۲.۶ میلیون تن در سال
• Aluminium Bahrain – ALBA (بحرین): حدود ۱.۶ میلیون تن در سال
• Ma’aden Aluminium (عربستان سعودی): حدود ۷۵۰ هزار تن در سال
• Qatalum (قطر): حدود ۶۵۰ هزار تن در سال
• Sohar Aluminium (عمان): حدود ۳۹۰ هزار تن در سال

در مجموع، تولیدکنندگان بزرگ آلومینیوم در کشورهای خلیج فارس سالانه بیش از ۶ میلیون تن آلومینیوم اولیه تولید می‌کنند که معادل حدود ۸ تا ۹ درصد از عرضه جهانی این فلز است. همین سهم قابل توجه باعث شده هرگونه ریسک ژئوپلیتیک در این منطقه بلافاصله بر بازار جهانی اثر بگذارد.

تولیدکنندگان بزرگ آلومینیوم در حوزه خلیج فارس

جهش پرمیوم‌های منطقه‌ای

در کنار افزایش قیمت پایه آلومینیوم در بورس فلزات لندن (LME)، جهش پرمیوم‌های منطقه‌ای به یکی از مهم‌ترین نشانه‌های کمبود عرضه تبدیل شده است.

در حال حاضر:

• پرمیوم آلومینیوم در اروپا به حدود ۶۰۰ دلار در هر تن رسیده است.
• پرمیوم بازار آمریکا تا سطح بی‌سابقه حدود ۲۵۰۰ دلار در هر تن افزایش یافته است.

افزایش شدید پرمیوم‌ها نشان می‌دهد نگرانی اصلی بازار تنها قیمت جهانی نیست، بلکه دسترسی فیزیکی به فلز نیز به مسئله‌ای مهم برای مصرف‌کنندگان صنعتی تبدیل شده است. بسیاری از خریداران برای تضمین تأمین مواد اولیه حاضر به پرداخت هزینه‌های بالاتر هستند.

افزایش سودآوری تولیدکنندگان بزرگ

با افزایش قیمت آلومینیوم از محدوده حدود ۲۵۰۰ دلار به سطوح بالاتر از ۳۰۰۰ دلار در هر تن، حاشیه سود تولیدکنندگان بزرگ به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد. این موضوع برای شرکت‌هایی که به انرژی ارزان‌تر دسترسی دارند اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

شرکت روسی «روسال» یکی از مهم‌ترین تولیدکنندگان آلومینیوم جهان است که می‌تواند از این شرایط منتفع شود. هزینه نسبتاً پایین برق در برخی مناطق روسیه باعث می‌شود افزایش قیمت جهانی و رشد پرمیوم‌ها به شکل مستقیم در سودآوری این شرکت منعکس شود و درآمدهای ارزی آن افزایش یابد.

تغییر مسیر تجارت جهانی آلومینیوم

در شرایطی که عرضه خاورمیانه با ریسک مواجه شده و پرمیوم‌ها در برخی بازارهای غربی افزایش یافته است، جریان تجارت جهانی آلومینیوم نیز در حال تغییر است.

بر اساس گزارش‌ها، شرکت روسال در حال بررسی تغییر مسیر بخشی از صادرات خود به سمت بازارهای آسیایی مانند چین و ژاپن است. در صورت تداوم شرایط فعلی، این بازارها می‌توانند مقصد مهمی برای فلز روسیه باشند و امکان فروش با پرمیوم‌های بالاتر را فراهم کنند.

چشم‌انداز بازار

ترکیب سه عامل اصلی در حال شکل‌دهی به روند بازار آلومینیوم است: ریسک ژئوپلیتیک در خاورمیانه، نگرانی از اختلال در زنجیره انرژی و حمل‌ونقل، و جهش کم‌سابقه پرمیوم‌های منطقه‌ای.

در صورت تداوم تنش‌ها یا ایجاد اختلال در تولید و حمل‌ونقل منطقه‌ای، احتمال ادامه روند صعودی قیمت آلومینیوم و افزایش بیشتر پرمیوم‌ها وجود دارد. با این حال، بازار همچنان در وضعیت نوسانی قرار دارد و هرگونه تغییر در شرایط ژئوپلیتیک می‌تواند به سرعت بر مسیر قیمت‌ها تأثیر بگذارد.

برای مشاهده آخرین اخبار و تحلیل‌های بازار آلومینیوم می‌توانید به صفحه اصلی آلوم‌متال مراجعه کنید.

منبع: Reuters – تحلیل آلوم‌متال